☰
✕

Без чего нельзя начинать инвестировать, или как определить свой риск-профиль

Вы уже выучили основные понятия фондового рынка, умеете отличать акции от облигаций, открыли брокерский счёт и уже готовы начать инвестировать? Не торопитесь! Прежде важно определиться со своим риск-профилем.

Самая частая ошибка начинающих инвесторов

Новичка от бывалого инвестора на фондовом рынке можно отличить  по одной самой распространенной ошибке. Он начинает набирать в свой инвестиционный портфель все, что, по его мнению, принесет хорошую прибыль. В основном это акции, так как считается, что они дают максимальную доходность. Выбор в пользу той или иной ценной бумаги на основе мнений участников интернет-форумов или публикаций в деловых изданиях не всегда дает ожидаемый результат.

Для того чтобы опыт инвестирования не обернулся сливом депозита, необходимо составлять портфель грамотно, собирая его не только из любимых всеми акций, но также из облигаций, ETF и БПИФов.

ETF и БПИФы – это набор ценных бумаг. Покупая пай фонда, вы становитесь владельцем небольшой части всего этого набора. Покупка паев таких фондов минимизирует риски инвестора. Например, если ETF состоит из акций технологических компаний, а одна из них показала плохой результат, потеряв в цене, вы не ощутите столь существенную «просадку» портфеля, как если бы вы владели акциями непосредственно самой компании

При этом важно диверсифицировать портфель по валютам, странам и отраслям. Это дает снижение рисков. Например, в ковидном 2020 году сильно упали котировки нефтяных компаний, авиаперевозчиков и сферы ритейла, зато выросли бумаги фармацевтов и компаний, которые специализируются на разработке онлайн-платформ. Не забывайте про золото – оно поддержит ваш портфель в случае кризиса.

Чьих будете?

Но даже не с этого нужно начинать знакомство с фондовым рынком, а с понимания и оценки себя и своих целей. Перед тем, как заключить первую сделку и добавить в свой портфель первый актив, нужно определиться, какие риски вы готовы на себя взять.

Риск-профиль в каждом конкретном случае определяется индивидуально и зависит от трех факторов:

С риск-профилем нужно определиться в самом начале, чтобы правильно распределить активы в своем инвестиционном портфеле. Если ваша терпимость к риску выше, то, скорее всего, у вас будет больше акций. Если вы не сможете спокойно спать даже при минимальной просадке портфеля, то лучше сделать выбор в пользу государственных облигаций.

Какие бывают типы риск-профилей?

Есть множество разных способов и тестов на определение риска. Например, Московская биржа предлагает ответить на 5 вопросов, по результатам которых робот определяет ваш риск-профиль. 

Мы тоже предлагаем вам небольшой тест. Для этого сядьте и представьте, с какой суммой от вложенных денег вы готовы расстаться ради получения потенциальной прибыли. Для простоты можно представить депозит – 1 000 000 рублей. Вам звонят из банка и говорят: мы вам можем вернуть только 900 000 рублей. Как вы себя почувствуете? Переживете потерю или не сможете спокойно спать?

Если потеря 100 000 рублей из миллиона – для вас трагедия, то, скорее всего, вы – консервативный инвестор. Вы не любите рисковать своими деньгами, просадка вашего портфеля должна быть минимальной, даже в ущерб потенциальной доходности.

Вы, конечно, почувствуете дискомфорт при потере 10% от вложений, но сильно переживать не будете. Вы все равно уверены в положительном исходе результата и готовы потерпеть временные трудности ради большего дохода в будущем.

Вы готовы терять и более значительные суммы ради прибыли. Ваш приоритет– максимальная доходность. Вас не будут терзать негативные мысли, даже если вы вдруг потеряете 50% от вложенных средств или 500 000 рублей из миллиона.

Какую стратегию выбрать?

Определившись со своим риск-профилем, можно переходить к выбору стратегии инвестирования. Каждая предполагает разное распределение ценных бумаг.

Характеризуется получением стабильного, но небольшого дохода, который будет ненамного превышать банковский депозит.

Портфель наполняем так:

50% – облигации федерального займа (ОФЗ);

20-30% – корпоративные облигации крупнейших, наиболее стабильных и ликвидных компаний (Сбербанк, Газпром, Лукойл и т.д.);

20-30% – акции («голубые фишки») или ETF на акции.

Такая стратегия обеспечивает минимальный риск в пределах 3-5%.

Характеризуется получением более высокого дохода, что соответственно грозит более высокими рисками.

Портфель наполняем так:

20% – облигации федерального займа (ОФЗ);

10-20% – корпоративные облигации крупнейших, наиболее стабильных и ликвидных компаний;

60-70% – акции («голубые фишки») или ETF на акции.

Просадка такого портфеля может достигать 20-30%.

Направлена на получение максимального дохода.

До 100% – акции первого, второго и даже третьего эшелона, криптовалюты.

Собирая такой портфель, вы сознательно берете на себя большие риски. Новичкам фондового рынка такую стратегию выбирать не рекомендуется.

С поправкой на возраст

Есть еще одна стратегия наполнения инвестиционного портфеля в зависимости от возраста. Принято считать, что молодые люди, которым до старости и получения пассивного дохода далеко, могут выбирать более агрессивные стратегии. Людям пожилым, напротив, лучше отдавать предпочтение консервативной модели.

Одна из теорий гласит: покупайте облигации в зависимости от того, сколько вам лет:

30 лет – 30% облигаций;

50 лет – 50% облигаций;

70 лет – 70% облигаций.

Впрочем, этот способ применим и в отношении инвестиционной цели. Если вы, например, инвестируете деньги, чтобы через 10 лет купить дом, то с приближением цели, постепенно увеличивайте свою долю в облигациях.

Таким образом, вы будете в меньшей степени зависеть от колебаний рынка ко дню, когда вам эти деньги понадобятся.