☰
✕

Как создать капитал с помощью страхования

Новый этап в страховании жизни в России

Накопительное, долевое и инвестиционное страхование жизни (НСЖ, ДСЖ и ИСЖ) – это защита сразу от нескольких типов риска: жизни, здоровья, финансовой безопасности. Эти продукты содержат две составляющие – страховую и инвестиционную составляющую.  

Что касается ИСЖ, то оно в том виде, в котором было известно, доживает на рынке последние дни – с 1 января 2026 года новые договоры заключать будет запрещено, но старые будут действовать до своего срока окончания.  

От ИСЖ решили отказаться из-за массовых жалоб: банки частенько продавали полисы ИСЖ под видом банковских депозитов, не информируя должным образом клиентов о самом продукте и сопутствующих рисках. Кроме того, инвестиционная составляющая страховки была «темной лошадкой» для клиентов – они не знали, во что страховые компании вкладывают их деньги, из чего состоит инвестиционный портфель, никак не могли повлиять на его содержание. Часто этот портфель состоял из высокорисковых активов – опционов и структурных нот. Такие сложные продукты финансового рынка могут показать высокую доходность, но также могут приносить и большие убытки.

Стало очевидно, что рынку нужен похожий продукт, но более прозрачный и понятный для потребителя. Так, в 2023 году в России появился Закон о долевом страховании жизни, который вступил в силу 1 января 2025 года, и на смену ИСЖ пришло более продвинутое ДСЖ.

Как устроено ДСЖ

ДСЖ сохранило главный принцип своего предшественника: человек страхует свою жизнь и здоровье (последнее – по желанию), а страховая компания инвестирует часть заплаченной за страховку суммы (страховой премии), что со временем может увеличить вложения клиента.

По договору ДСЖ страховщики вкладывают деньги клиентов в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые в зависимости от выбранной стратегии могут инвестировать в различные активы, например, акции, облигации, недвижимость. При этом инвестиционный портфель находится уже не в собственности страховой компании, а в собственности клиента, который может сам выбирать, в какой именно ПИФ инвестировать свои средства. Таким образом, человек получает возможность влиять на результат своих вложений, но и вместе с тем полностью несет ответственность за риски вложений.

«Долевое страхование жизни подразумевает использование паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Это наиболее зарегулированная, наиболее прозрачная, наиболее понятная форма коллективных инвестиций. Это то, что, на наш взгляд, правильно предлагать массовому клиенту, который с высокой долей вероятности не является квалифицированным инвестором и не обладает какими-то специальными познаниями в теме инвестиций», - поясняет «моифинансы.рф» Илья Савицкий, директор Управления развития страхования жизни СК КАПИТАЛ LIFE. 

 В ДСЖ основная часть взноса клиента направляется на инвестиции. Такой подход увеличивает потенциальный инвестиционный доход и размер той суммы, которую страховщик выплатит в конце срока действия договора. 

«Страхование жизни - это наследование передачи капитала, потому что в полисе клиент может указать выгодоприобретателя. Капитал в основном образуется уже когда середина жизни позади. Это взрослые люди, которые задумываются не только о том, что они будут делать с этими средствами, но и о том, что их близкие будут с этими средствами делать. И тут важно понимать: капитал, который клиент скопил, по полису смогут получить его близкие. В случае страхования жизни на это уйдет 30 дней, а по наследству - 6 месяцев», - отмечает Борис Борзунов, директор по сберегательным продуктам СК «Росгосстрах Жизнь».

С 1 января 2027 года начнет действовать система гарантирования по договорам страхования жизни, которая защитит вложенные средства на случай отзыва у страховщика жизни лицензии: до 10 млн рублей по риску смерти застрахованного лица, до 2,8 млн рублей - по иным рискам. По аналогии с банковскими вкладами гарантии обеспечит Агентство по страхованию вкладом. При этом под систему гарантирования по договорам страхования жизни попадут не только договоры страхования жизни, заключенные с 1 января 20247 года, но и все действующие договоры страхования жизни, которые были заключены до 1 января 2027 года, но продолжающие действовать и после этой даты.

Кому подойдет ДСЖ

Договоры ДСЖ можно заключить на любой срок, как на год, так и на 30 лет, но наибольшую выгоду по таким договорам можно получить именно на долгих сроках – от 10 лет.

Кроме того, с 1 сентября 2026 года по договорам долгосрочного страхования жизни (в том числе ДЖС) потребители смогут оформить налоговый вычет на сбережения со страховых взносов до 400 тыс. рублей в год. Ранее эта сумма составляла 150 тыс. рублей в год. Однако нужно иметь в виду, что для получения налоговых преференций минимальный срок действия договора должен быть 5 лет и более, если договор был заключен в 2025 и 2026 году. Начиная с 2027 года, минимально допустимый срок будет ежегодно увеличиваться на один год и достигнет в итоге 10 лет.

Продукт будет интересен:

Как работает НСЖ

НСЖ сочетает в себе страхование жизни (допускается включение дополнительных рисков) с возможностью накопления на конкретную цель, также по таким договорам может быть предусмотрено получение дополнительного инвестиционного дохода от страховщика. Но это более консервативный инструмент, чем ДСЖ. Его главный принцип — надежность.  Человек заключает договор НСЖ на определенный срок, а страховая компания гарантирует, что по истечении этого срока он получит назад как минимум 100% своих взносов. Это надежная защита от ситуации, если инвестиционная составляющая будет убыточной.

Этот инструмент дает возможность систематически делать взносы и создать хороший финансовый резерв к определенному сроку. Таким образом, НСЖ, с одной стороны, это защита от рисков, с другой — дисциплинированное накопление. Полис обычно покрывает два основных риска: дожитие и смерть. В первом случае выгодоприобретатель получает все уплаченные им за время действия договора взносы и небольшой доход, если он был предусмотрен договором. Во втором случае выгодоприобретатель получает полную страховую сумму по риску смерти, даже если был внесен всего один взнос. Для более полной страховой защиты дополнительно можно предусмотреть страхование здоровья. 

«Наверное, самый важный риск для любого домохозяйства - если что-то случится с кормильцем семьи. Самый плохой сценарий, если он уйдет из жизни. Потому что есть некий план, в котором этот кормилиц стабильно, как раз в месяц, приносит зарплату - формирует доходную часть бюджета семьи, из которой семейство планирует, что через пару месяцев мы поедем в отпуск, через год мы обновим себе машину, через пять лет у нас маленький пойдет учиться. Если этот денежный поток останавливается, то все будущие планы и мечты оказываются под вопросом. В этом случае хорошо работают полисы страхования жизни - например, НСЖ, когда ты говоришь: «Я хочу быть застрахован в течение 30 лет. Если в течение 30 лет, если со мной что-то случилось, мои близкие получат определенную сумму денежных средств». НСЖ это позволяет - например, 100 тыс. рублей раз в год ты вносишь и получаешь страховую защиту в размере 6 миллионов рублей», - говорит Борис Борзунов из страховой компании «Росгосстрах Жизнь».

При этом в полисе есть еще и накопительная составляющая: клиент регулярно вносит страховые взносы (ежемесячно, ежеквартально или ежегодно), которые аккумулируются на его счете. Страховая компания может инвестировать часть средств, предлагая клиенту гарантированную доходность (фиксированный процент) или инвестиционный доход (зависит от результатов инвестирования).

В отличие от ДСЖ при заключении договора НСЖ основной риск несет страховая компания. Она отвечает за то, чтобы вернуть клиенту деньги и, по возможности, приумножить их. Роль клиента заключается в том, чтобы дисциплинированно вносить платежи. При этом владелец полиса не может влиять на инвестиционные решения.

Договор НСЖ, как правило, заключается на длительный период — обычно от 5 до 30 лет.

НСЖ могут рассмотреть для себя:

«Накопительное страхование жизни – это массовый продукт, который может быть интересен абсолютно любому человеку. По нашему мнению, финансовая защита нужна всем и каждому - сколько бы человек не зарабатывал, сколько бы не держал бы денег на банковских счетах, на фондовом рынке и т.д. Страхование жизни мы преимущественно предлагаем относительно молодым людям (до 55- 60 лет), которые заинтересованы в участии в фондовом рынке. Люди о фондовом рынке знают и периодически интересуются, как туда зайти, и при этом не хотят туда заходить самостоятельно», - рассказал «моифинансы.рф» Илья Савицкий из СК КАПИТАЛ LIFE.

Как выбрать подходящий продукт?

НСЖ и ДСЖ не являются взаимозаменяемыми продуктами. Они решают разные задачи и ориентированы на разных людей. Первый — для тех, кто хочет накопить определенную сумму для решения конкретной задачи и готов ради этого стабильно отчислять взносы. Второй — для тех, кто готов рисковать ради возможности большего заработка, принимая на себя ответственность за свои финансовые решения.

Первое, что нужно сделать при выборе страхового продукта - определить финансовые цели. И НСЖ и ДСЖ стоит выбирать при горизонте инвестирования от 5 лет. Для долгосрочных накоплений (образование детей, пенсия) лучше подходит НСЖ. Для инвестирования с потенциалом высокой доходности можно рассмотреть ДСЖ.

Второе - оценка толерантности к риску. Если вы консервативный инвестор и не готовы к потере части вложений — выбирайте НСЖ. Если же допускаете колебания стоимости инвестиций ради потенциально более высокой доходности — можно рассмотреть ДСЖ.

Также перед заключением договора со страховой компанией важно проанализировать свои финансовые возможности. НСЖ позволяет вносить средства регулярно и небольшими суммами при стартовом капитале от 50 000 рублей. ДСЖ часто требует единовременного крупного взноса (от 1,5 млн рублей) или значительных регулярных платежей.

«Накопительное страхование жизни больше про финансовую защиту - то есть про широкий набор рисков, обеспечение благосостояния семьи клиента в случае каких-то непредвиденных обстоятельств. И во вторую очередь НСЖ – про накопление. Долевое страхование жизни - про финансовую защиту чуть в меньшей степени, а в большей - про получение дохода от инвестиций, от использования паевых фондов», - обращает внимание Илья Савицкий.

Если определились с типом финансового продукта, проверьте репутацию страховой компании:

1. Убедитесь в наличии лицензии Банка России.

2. Изучите финансовые показатели компании.

3. Проверьте отзывы клиентов, особенно по урегулированию убытков.

4. Получите консультацию в страховой компании, изучите соответствующие правила страхования.

«Важно четко понимать, что договор долгосрочный, что вы заключаете соглашение со страховой компанией на несколько лет. Соответственно, это решение не нужно принимать импульсивно, потому что менеджер в банке рассказал, как это классно и здорово. Нужно грамотно все обдумать, взвесить, выбрать комфортный для себя режим оплаты и купить договор. При этом важно четко понимать, что досрочный выход может означать финансовые потери», - предупреждает Илья Савицкий.

Почему страховки продают банки?

У банков очень большая клиентская база, банки знают о финансовом положении человека многое, именно поэтому страховые компании используют их как каналы продаж. Банки получают от страховщиков хороший процент за реализацию договоров страхования жизни, поэтому им выгодно предлагать эти продукты своим клиентам. 

К тому же, у банков и страховых компаний один регулятор - Банк России, который очень внимательно следит за деятельностью и первых и вторых. 

К сожалению, до сих пор распространена практика, когда сотрудники банков в разговоре с клиентами делают акцент на выгодности и прибыльности видов страхования жизни с инвестиционной составляющей, умалчивая о минусах, в том числе что такой договор не попадает под систему страхования вкладов, и о том факте, что договор заключается не с банком, а со страховой компанией.

Поэтому при обсуждении альтернатив банковским депозитам с менеджером банка обращайте внимание на условия предлагаемого им продукта, насколько он подходит под ваши потребности, на возможность управления своими деньгами и на то, с кем конкретно будет заключен договор. Принимайте решение взвешено - не торопитесь и не гонитесь за обещанной менеджерами банка выгодой, а лучше возьмите паузу и все тщательно обдумайте.