Налоги с инвестиций в 2026 году: как заплатить

Две ступени налога на инвестиции

Для инвесторов действует прогрессивная шкала уплаты НДФЛ. Российские резиденты платят 13 или 15% в зависимости от суммы полученного дохода. С 2025 года шкала доходов, по которой определяется налог, изменилась. Раньше платили 13% с годового дохода до 5 миллионов рублей, а сумма свыше облагалась налогом по большей ставке. 

Теперь условия следующие:

• 13% НДФЛ действует для дохода до 2,4 млн рублей за год; 
• 15% — с суммы превышения.

Для налоговых нерезидентов действует самая высокая ставка налога — 30%. Нерезидентами считают тех, кто проживает в России менее 183 дней в течение 12 месяцев. Гражданство не имеет значения в данном случае.

К инвестиционному доходу относятся: 

• проценты по банковским вкладам;
• дивиденды по акциям, купонные выплаты по облигациям;
• доход от продажи паев инвестиционных фондов (ПИФ), инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), инвестиционных монет; 
• доходы от обезличенных металлических счетов (ОМС);
• прибыль от операций с ценными бумагами, валютой, золотом и другими драгоценными металлами. 

Пример

Москвич Николай Н. в 2025 году получил доход от своей трудовой деятельности — 20 млн рублей, а также дивиденды — 7 миллионов рублей. 20 млн рублей не учитываются при определении ставки НДФЛ с инвестиций, расчет налога для него будет следующим:

2 400 000 × 13% = 312 000 рублей;

4 600 000 × 15% = 690 000 рублей.

Итого за год Николай Н. заплатит 1 002 000 (312 тыс. + 690 тыс.) рублей налога с дивидендов.

Пример 

Жительница Екатеринбурга Екатерина Е. заработала за 2025 год 2 млн рублей на купонах по облигациям у брокера А и 1 млн на купонах — у брокера Б. Оба брокера выступят налоговыми агентами своего клиента и  удержат налог по ставке 13%:

260 тыс. рублей — брокер А (13% от 2 млн рублей);

130 тыс. рублей — брокер Б (13% от 1 млн рублей).

Итого за год с начисленных купонов Екатерины Е. брокеры удержат 390 тыс. рублей (260 тыс. + 130 тыс.). 

Однако 3 млн рублей инвестиционного дохода выше облагаемого по ставке 13% лимита (2,4 млн рублей). На 600 тыс. рублей ФНС доначислит 2% НДФЛ, что составляет 12 тыс. рублей. Эту сумму налога Екатерине Е. придется доплатить самостоятельно до 1 декабря 2026 года.

Льгота долгосрочного владения

НДФЛ с ценовой разницы (купили акцию за 100 рублей и продали за 200) возникает только после продажи активов. Если инвестор просто держит бумаги и при этом они подорожали по сравнению с ценой покупки, налог не возникает. 

Если инвестор владеет акциями или долями в бизнесе непрерывно более пяти лет, то имеет право не платить НДФЛ при их продаже. С 2025 года введено ограничение. Теперь налогом не облагается прибыль в пределах 50 млн рублей. Все, что выше, облагается налогом по обычной двухступенчатой шкале.

Пример

Житель Санкт-Петербурга Петр П. продал пакет акций, которым владел более пяти лет. Его прибыль (разница между покупкой и продажей) составила 100 млн рублей. Расчет налога для него будет следующим:

• первые 50 млн полностью освобождаются от НДФЛ; 
• следующие 2,4 млн облагаются по ставке 13%, нужно заплатить 312 000 рублей;
• оставшиеся 47,6 млн облагаются по ставке 15%, налог составит 7 140 000 рублей.

В общей сложности с прибыли 100 млн рублей Петр П. заплатит 7 452 000 рублей в качестве НДФЛ.

По новым правилам налоговая льгота за пятилетнее владение распространяется только на налоговых резидентов России. Иностранцам придется заплатить 30% НДФЛ в любом случае. Время владения ценными бумагами для них не учитывается. 

А если убыток?

Налога не будет, если фиксируется убыток, то есть инвестор продал ценные бумаги дешевле, чем купил. Кроме того, отрицательный финансовый результат помогает сэкономить на налогах с прибыльных сделок. Такой процесс называется сальдированием. По сути, прибыль и убытки складываются, и налог берут только с чистой разницы.

Пример

Житель Самары Сергей С. купил 10 акций компании А по 1400 рублей, а позднее продал их по 1500 рублей. Прибыль составила 1000 рублей с лота. Также Сергей С. приобрел 10 акций компании Б по 300 рублей, а продал по 250, зафиксировав убыток 500 рублей. 

Общая прибыль составит:

1000 рублей (прибыль) − 500 рублей (убыток) = 500 рублей. 

Налог возьмут не с 1000 рублей, а только с 500 рублей. Вместо 130 рублей по ставке НДФЛ 13% Сергей С. заплатит 65 рублей (500 × 13%).

Сальдировать убыток можно только по сделкам, проведенным у одного брокера. Если инвестор, например, получил прибыль у брокера А, а у брокера Б зафиксировал убыток, то снизить налоговую нагрузку не получится. Брокеры не видят финансовую информацию друг друга.

Сальдировать можно не только убытки отчетного года, но и предшествующих лет. Если, например, в 2025 году был минус, а в 2024 — плюс, налог тоже можно уменьшить. Срок давности — до 10 лет.

Налоговый вычет

В 2015 году в России появились индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Это особый особый вид брокерского счета, который дает право инвесторам возвращать часть уплаченного НДФЛ. До 2024 года было два вида ИИС, инвестор мог выбрать из них:

• тип А, который позволяет получать налоговый вычет с внесенных на счет средств;
• тип Б, который освобождает от НДФЛ полученную на счете прибыль 

С 1 января 2024 года открыть ИИС этих двух типов нельзя, но можно продолжать ими пользоваться. Минимальный срок владения ИИС счетами для получения льгот составляет 3 года. 

Сейчас брокеры открывают ИИС-3. Он объединяет налоговые льготы обоих предшественников. При этом минимальный срок владения счетом для получения льгот увеличился. В 2026 году он составляет 5 лет, а к 2031 году постепенно вырастет до 10 лет. 

Инвестор, имеющий ИИС третьего типа, получает сразу два бонуса (выбирать больше не нужно): возврат налога с внесенных денег и освобождение прибыли от налога.

Государство готово вернуть НДФЛ с суммы до 400 тысяч рублей, внесенных на ИИС-3 за год. Можно внести и более значительную сумму, но оформить с денег сверх лимита налоговый вычет не получится.

До 2021 года в России действовала плоская шкала подоходного налога. Вне зависимости от доходов все платили 13% НДФЛ, а значит, и вернуть в качестве инвестиционного вычета можно было 52 000 рублей (13% от 400 000 рублей). 

В 2026 году в России действует пятиступенчатая шкала НДФЛ, а лимиты по вычетам для разных ставок НДФЛ следующие:

52 000 руб. в год для ставки 13%;

60 000 руб. в год для ставки 15%;

72 000 руб. в год для ставки 18%;

80 000 руб. в год для ставки 20%;

88 000 руб. в год для ставки 22%.

Пример

Ставка НДФЛ для жителя Омска Олега О. в 2025 году составила 18%. На свой ИИС-3 в том году он внес 1 млн рублей. Сумма налогового возврата для него будет исчисляться исходя из лимита в 400 000 рублей по ставке 18%:

400 000 × 18% = 72 000 рублей.

Эту сумму сможет вернуть Олег О. в качестве налогового вычета.  

Государство возвращает тот налог, который человек заплатил со своей зарплаты или других доходов. По этой причине нельзя получить обратно больше, чем было перечислено в бюджет.

Пример

Житель Выборга Виктор В. внес на ИИС 400 000 рублей. Если бы не было ограничений, он бы получил бы в качестве вычета 52 000 рублей (13% от 400 тыс). Но за год он официально заработал всего 300 000 рублей и заплатил с них 39 000 рублей (13%) НДФЛ. Государство вернет Виктору В. не 52 000, а 39 000 рублей.

На налоговый вычет могут претендовать только плательщики НДФЛ:

• официально трудоустроенные граждане с трудовым договором (работодатель платит за них НДФЛ);
• ИП на общей системе налогообложения;
• те, кто сдает квартиру и платит НДФЛ с этого дохода;
• те, кто продал имущество (например, машину или квартиру) и задекларировал доход (заплатил 13% в бюджет).

Человек, который не платит НДФЛ, не может претендовать на инвестиционный налоговый вычет, его просто не с чего возвращать. Речь идет о следующих категориях:

• неработающие пенсионеры (у них нет дохода, облагаемого налогом 13%);
• самозанятые (они платят налог на профессиональный доход (НПД), но он идет в другой фонд, нежели НДФЛ, поэтому права на инвестиционный вычет не дают); исключение — те, кто параллельно работает по найму и платит НДФЛ;
• индивидуальные предприниматели на спецрежимах (упрощенка, патент и др.);
• те, кто получает зарплату «в конверте» (официально налог не уплачен).

Вычет за текущий год можно оформить в течение следующих трех лет. Если инвестор внес деньги на ИИС в 2026 году, льгота будет доступна в 2027, 2028 и 2029 годах.