Налоги с облигаций

С этого года в России владельцы облигаций должны платить налоги по новой схеме. Теперь сбор начисляется не только с корпоративных бумаг, но и с государственных. Система расчета стала проще, правда, благодаря ей доходность этого вида активов для инвесторов стала меньше.

Налог с ценовой разницы

Старая схема, как и новая, отталкивается от налоговой базы — того дохода, который инвестор получает со своих активов. В случае с облигациями с них можно получить прибыль при ценовой разнице, которая возникает в двух случаях.

При продаже облигации. Когда инвестор зарабатывает на разнице между ценой, за которую он приобрел облигацию, и той, за которую он ее продал.

Пример. Инвестор заплатил 1050 руб. за облигацию при ее номинальной стоимости в 1000 руб., а продал за 1150 руб. (обычно это происходит на волне спроса, на фоне которого растет стоимость ценных бумаг). В этом случае прибыль составит 100 руб. за одну облигацию.

При погашении облигации. Этот вариант позволяет заработать, если изначально приобрести облигацию по цене ниже ее номинала.

Пример. Инвестор купил облигацию за 900 руб., а погасил по номиналу в 1 тыс. руб. В этом случае он получат прибыль 100 руб.

По новым правилам налог фиксирован и зависит от статуса инвестора. Для резидентов это: 13% — если совокупный доход инвестора составляет менее 5 млн руб., и 15% — если совокупный доход владельца активов превышает 5 млн руб.

Нерезиденты должны перечислить 30% от полученной прибыли. Кстати, стоит иметь в виду: статус налогового резидента могут получить иностранцы, если они находятся на территории РФ более 183 дней и больше в течение последних 12 месяцев.

Налог начисляется, если инвестору удалось заработать. Если же облигация ушла дешевле номинала, НДФЛ платить не нужно.

Пример. Если инвестор-резидент купил облигацию за 950 руб. с купоном в 5% годовых при номинале в 1 000 руб. Предположим, владелец актива решит продать облигацию, не дожидаясь ее погашения, за 1050 руб. Его доход составит в этом случае 100 руб., налог — 13%, 13 руб. То же самое произойдет и при погашении бумаги — налог будет удержан с разницы в цене, которая, в этом случае составит 50 руб. (налог — 6,5 руб. с облигации).

Как оплачивать. Хорошие новости в том, что инвестору, который вложил в российские облигации, не придется заниматься собственными расчетами — за него это сделает компания-брокер, услугами которой он пользуется. Она же и произведет вычет в пользу государства.

В случае если доход получен от продажи иностранных бумаг, то налог с него придется оплачивать самостоятельно (как это сделать, читайте ниже).

Как налог выплачивался раньше? До 1 января 2021 года владельцы гособлигаций были освобождены от его уплаты. Что касается корпоративных, то в этом случае сумма сбора зависела от того, когда была выпущена бумага. Если до 1 января 2017 года, то с разницы в цене нужно было платить те же 13%, что и сейчас. Правда, в законе указано, что : если купоны по облигациям были выплачены до 31 декабря 2020 года, то этот доход облагается налогом по старой схеме.

Налог с валютной разницы

Помимо облигаций, которые предлагают российские эмитенты, — государство, госкомпании и частный бизнес, есть еще вид этих бумаг, размещаемых за рубежом — еврооблигации или евробонды. С них так же, как и с российских бумаг, выплачивается налог на продажу и с купонов (13% — для резидентов РФ и 30% — для нерезидентов). При этом стоит учитывать, что, с точки зрения ФНС, рублевый доход не означает наличие валютного: даже если инвестор продал активы по той же цене в рублях, но заработал на курсе валют, налог придется заплатить — как раз с этой разницы.

Речь идет о случаях, когда инвестор приобрел евробонды в валюте — скажем, в долларах на американской бирже NASDAQ. Предположим, что за время владения активами они подорожали. Тогда налог начисляется за прибыль, которую инвестор получит от роста курса американской валюты.

Пример. Инвестор купил облигации зарубежной компании за $3 000 по курсу 65 руб. за доллар. Спустя два месяца он продал активы по той же цене в валюте — $3 000, но уже по курсу 75 руб. за доллар. В этом случае НДФЛ на курсовую разницу составит 13% от ее суммы — 30 тыс. руб., то есть 3 900 руб.

Как оплачивать. Налог с этого дохода инвестор оплачивает самостоятельно. Однако важно помнить о риске двойного налогообложения. В некоторых странах власти удерживают свой сбор на доходы. При покупке бумаг инвестору стоит убедиться, что у РФ есть соглашение об избежании двойного налогообложения со страной эмитента. В этом случае можно зачесть налог, который инвестор уже заплатил за рубежом, в пользу российского НДФЛ.

Налог с купона

Еще один вид дохода, который могут приносить облигации, — процент от номинала, он же купон или купонный доход. Это сумма, которую заемщик — государство или компания — регулярно платит инвестору за то, что использует его капитал.

По новым правилам налог в 13% выплачивается независимо от того, кто является эмитентом бумаги — государство или частный бизнес. Перечислить НДФЛ придется в любом случае.

Пример. Инвестор купил гособлигации под 7% годовых сроком на три года. Это значит, что в год он получает 70 руб. в качестве купона за одну облигацию. Теперь он должен заплатить 13% НДФЛ с этой суммы — что составит 9,1 руб.

На практике новая система сбора НДФЛ означает, что доход по облигациям теперь стал меньше. Если рассматривать средние значения по рынку, то примерные ставки по этим видам бумаг сократились:

на 0,7% по облигациям федерального займа (ОФЗ). Например, если раньше они приносили 5% годовых, то теперь только 4,3%;
на 0,9% для надежных корпоративных бумаг (вместо 7% годовых — до 6,1%);
на 1,2% для рисковых и высокодоходных облигаций (не 9%, а 7,8%).

За инвесторов, которые приобрели российские бумаги, все сделает посредник — брокер. Налог с прибыли, полученной с иностранных бумаг, придется оформлять самому (как именно, см.ниже).

Как налог выплачивался раньше? До 1 января 2021 года владельцы гособлигаций не платили НДФЛ с купона. Владельцам корпоративных бумаг нужно было исходить из того, когда те были выпущены:

- если до 1 января 2017 года, то ставка с дохода по облигациям (купонам) составляла те же 13%;

- если после 1 января 2017 года, то налог выплачивался в зависимости от ставки купона. Если она была выше ключевой ставки, установленной Центробанком, как минимум на 5 процентных пунктов, то сбор выплачивался с этой разницы. Для резидентов он составлял 35%, для нерезидентов — 30%.

Налоговые льготы

Новая система уплаты налогов с облигаций действует со старыми исключениями. Инвестор может сэкономить на НДФЛ: налоговые льготы предоставляются на доход, который был получен при продаже или погашении ценной бумаги. На купон вычет не распространяется (эти выплаты поступают на брокерский счет уже после вычета 13%).

Воспользоваться налоговым вычетом можно в двух случаях.

Если открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Его владелец может получить обратно НДФЛ, уплаченный со своих доходов, если он будет вносить на ИИС не менее 400 тыс. руб. в год в течение трех лет. Правда, стоит помнить, что максимальная сумма налогового вычета составит 52 тыс. руб., сколько бы денег клиент ни положил на счет. Еще один способ сэкономить — освободить весь доход, полученный в рамках операций на фондовом рынке, от уплаты НДФЛ. Для этого придется ждать как минимум три года и закрыть сам счет — вычет сделают только при соблюдении этих условий. Зато нет лимита по сумме.

Если получить льготы долгосрочного владения (ЛДВ). Они предоставляются для облигаций, которые торгуются на российском фондовом рынке и были выпущены после 1 января 2014 года. Заводить отдельный ИИС в этом случае не нужно: инвестор может использовать для совершения операций и обычный брокерский счет. Главное условие — владеть облигациями не менее трех лет. И хотя НДФЛ по купону заплатить придется, прибыль от продажи бумаг налогом уже не облагается. Правда, есть ограничения — максимальная сумма. Она, в свою очередь, определяется по следующей формуле: 3 млн руб. нужно умножить на число лет, в течение которых облигации находятся в собственности инвестора.

Пример. Если это три года, то максимальная сумма — 9 млн руб., 4 года — 12 млн руб. Таким образом, если инвестор приобрел облигации на сумму 10 млн руб. и спустя три года продал их за 14 млн руб., он получает 4 млн руб. прибыли, с которых он не должен платить НДФЛ.

Хорошая новость для тех, кто приобрел облигации, выпущенные иностранными эмитентами. Налоговая льгота также действует на доходы, полученные от разницы курса валюты.

Пример. Инвестор приобрел на Московской бирже еврооблигации, потратив на это $150 тыс. по курсу 65 руб. за доллар. Через три года он погасил бумаги уже по курсу 82 руб. за доллар. Его прибыль составила разницу между курсом, умноженным на сумму покупки в долларах, то есть 82 руб. х 100 тыс. (долларов) — 65 руб. х 100 тыс. (долларов) = 1,7 млн рублей прибыли. С этой суммы не нужно платить НДФЛ.

Как сделать вычет. В течение трех лет после продажи облигаций инвестор имеет право вернуть налоги. Сделать это можно двумя способами:

через ФНС. В налоговой инвестору придется заполнить декларацию 3НДФЛ.
доверить расчеты брокеру. В этом случае главное — предупредить посредника перед покупкой ценных бумаг, если в будущем инвестор планирует вернуть НДФЛ. Тогда брокер выдаст соответствующую заявку на вычет, которую нужно будет заполнить перед сделкой.

Как оплатить налоги самостоятельно?

Для этого нужно:

Завести личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС и получить электронную подпись.
Заполнить декларацию 3-НДФЛ. Выбрать вкладку «За пределами РФ», в качестве источника выплаты указать «эмитент». После этого придется самостоятельно рассчитать сумму налога.
Заплатить сам налог необходимо до 15 июля следующего года. Таким образом, если вы получили прибыль благодаря тому, что вырос курс доллара, за который вы купили зарубежные бумаги, налог с нее нужно заплатить до 15 июля 2022 года.