Инвестиции с нуля: 10 базовых правил

Оцените свое финансовое состояние

Для начала несколько общих правил. Инвестиции не являются способом решить финансовые проблемы. Нельзя купить условные акции и выбраться из финансовых трудностей. Инвестирование подходит тем, у кого все в порядке с финансами и кто хотел бы в приумножить свои сбережения.

Если есть непогашенные краткосрочные и среднесрочные займы (на смартфон, отпуск, свадьбу), надо сначала погасить их. То же самое касается кредитных карт. Когда долговая нагрузка слишком велика, не до инвестиций. 

Исключение –  крупные целевые кредиты, например ипотека, особенно если она была взята по льготной программе, например «Семейная» по ставке 6% или ипотека для новых территорий (до 2%). Подчеркнем, что здесь два ключевых момента: долгий срок и небольшая по нынешним временам ставка. 

Накопите финансовую подушку безопасности

Перед тем как начать инвестировать, нужно создать финансовый резерв – денежную подушку безопасности. Она пригодится, если в вашей жизни неожиданно возникнут сложные ситуации: потеря работы, поломка холодильника или проблемы со здоровьем, требующие дорогостоящего обследования и лечения.

Если подушки безопасности нет, а проблема требует срочного решения, то часто приходится идти за кредитом. Выплатить придется существенно больше, чем взяли: сейчас по займам высокие ставки. Текущие траты придется урезать на размер кредитных платежей, а значит, финансовая ситуация окажется еще сложнее. 

Есть общая рекомендация: финансовой подушки безопасности должно хватить как минимум на 3–6 месяцев. Например, в месяц семья тратит 70 000 рублей. Тогда ей имеет смысл отложить 210 000 – 420 000 рублей.

Многие заемщики, в  том числе ипотечники, стремятся как можно быстрее погасить долг и отдают  все свободные деньги для  досрочного погашения. Тогда им тем более необходима финансовая подушка безопасности, причем побольше. Даже если заемщик потеряет работу или другой источник дохода, гасить долги все равно придется. Если есть запас денег, то можно будет обойтись без просрочек и спокойно найти новое место.

 Четко определите цели и сроки

Перед тем как открыть брокерский счет, стоит поставить конкретную цель инвестирования. В данном случае недостаточно простого «стать богатым», лучше, например, «получать пассивный доход 50 000 рублей в месяц». Финансовой целью может быть оплата образования ребенка, покупка квартиры, строительство дома, кругосветное путешествие и др.

 Финансовых целей может быть много. Для каждой нужно определить горизонт инвестирования, например поехать в отпуск всей семьей через десять месяцев, сделать ремонт через год, купить дом у моря через пять лет и т.д.

Цели бывают:

• краткосрочными (до 3 лет);
• среднесрочными (3–10 лет);
• долгосрочными (10+ лет).

Чем короче срок, тем консервативнее должны быть инструменты (облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом). Для долгосрочных целей можно включать в портфель более рисковые инструменты, например акции. С приближением цели важно ребалансировать портфель: сокращать долю рисковых инструментов и наращивать защитные активы.  

 Определите свою толерантность к риску

Все люди разные, и терпимость к риску у них тоже разная. Кто-то будет нервничать и не спать ночами, если увидит на счете временную просадку на 5%, а кто-то и глазом не моргнет при минус 50%: «Все равно отрастет». Терпимость к риску называется риск-профилем. Он бывает:

• консервативным (низкая терпимость);
• умеренным (средняя терпимость);
• агрессивным (высокая терпимость).

Задайте себе вопрос: «Как я отреагирую, если мои вложения временно потеряют 20% стоимости?» Если такая мысль вызывает панику, ваш риск-профиль консервативный. 

Брокеры предлагают готовые тесты для определения риск-профиля. Тест можно бесплатно пройти на сайте финансовой организации. 

Консервативным инвесторам могут подойти защитные инструменты например облигации федерального займа (ОФЗ) с постоянным купоном (ПД), которые выпускает Минфин России. Агрессивный инвестор с высокой терпимостью к риску соберет портфель преимущественно из акций.

Освойте базовые понятия

Будущий инвестор должен разобраться, как работают акции, облигации, биржевые ПИФы и прочие инструменты. Ему стоит иметь представление о том, какую функцию выполняют брокеры, как работают биржи и депозитарии.   

Один из основных принципов инвестирования – диверсификация. Если вы купите акции одной компании, а она выпустит плохой финансовый отчет, то ваш инвестиционный портфель сильно подешевеет. Распределение средств между разными активами, отраслями и странами снижает риски.

Главный помощник в инвестициях – сложный процент. Реинвестирование прибыли со временем дает экспоненциальный рост. Конечно, потратить купоны или дивиденды здесь и сейчас довольно привлекательно. Если же купить на них ценные бумаги, то есть неплохой шанс увеличить доходность за счет «волшебства» сложного процента.

 Выберите подходящую стратегию

Инвестиции, как и любой вопрос, требуют внимания. Подумайте и ответьте честно на вопрос: сколько времени вы готовы уделять инвестированию? Исходя из этого, вы сможете выбрать подходящую стратегию.

Пассивное инвестирование подойдет тем, кто не готов много времени уделять вопросу. Такая стратегия предполагает покупку и долгосрочное владение диверсифицированными активами, например биржевыми  ПИФами, привязанными к различным индексам, в частности к индексу Мосбиржи. По сути, вы инвестируете деньги в «корзину» ценных бумаг, которую за вас составляет управляющая компания (УК). Минусы: 

1. не получится «прыгнуть» выше рыночной доходности,
2.  комиссии для УК;
3. не предусмотрена возможность самостоятельно принимать решения, например продать акции конкретной компании.

Активное инвестирование подойдет людям, у которых есть свободное время и желание обыграть рынок. В этом случае инвестор самостоятельно собирает инвестиционный портфель, ребалансирует его, следит за ситуацией в мировой и отечественной экономике, изучает финансовые отчеты компаний и т.д. Такая стратегия часто сопряжена с большими рисками.

Выберите брокера

Брокер – это посредник, с помощью которого вы будете покупать ценные бумаги. Он же будет выполнять функцию вашего налогового агента. К выбору брокера нужно подойти внимательно. Это должна быть крупная компания с хорошей репутацией на рынке.

1. Проверьте, есть ли у брокера лицензия Банка России.

2. Изучите отзывы: обращайте внимание на систематические негативные комментарии о работе компании.

3. Скачайте и попробуйте поработать с онлайн-приложением. Оно должно быть удобным и интуитивно понятным.

4. Сравните условия, которые предлагают разные брокеры. Комиссии могут отличаться.  

 Не обязательно выбирать только  одного брокера. При желании можно открыть несколько счетов в разных компаниях. 

Некоторые банковские услуги предполагают открытие брокерских счетов. Поставили галочку в договоре об открытии инвесткопилки? Значит, брокерский счет у вас уже есть. 

 Опасайтесь лжеброкеров! Как их распознать, мы рассказывали здесь.

Изучите вопрос налогов

Многие новички не учитывают важную вещь – уплату налогов. Их придется уплатить с прибыли, в качестве которой выступают:

• купоны по облигациям;
• дивиденды по акциям;
• разница в цене между покупкой и продажей ценных бумаг.  

Ставка подоходного налога (НДФЛ) по операциям с ценными бумагами составляет 13% в том случае, если доход за год не превышает 2,4 млн рублей. С суммы превышения удерживается НДФЛ 15%.

Пример

Николай Н. заработал на инвестициях за год 5 млн рублей. С 2,4 млн рублей он заплатит 13% налога, а с оставшихся 2,6 млн рублей – 15%. Таким образом налог составит 702 000 рублей (312 000 + 390 000).

Если вы российский резидент (провели в стране не менее 183 дней за 12 месяцев), а брокер – российская компания, то она будет вашим налоговым агентом. За вас подсчитают и удержат налог: например, купонные выплаты будут начислены на счет уже очищенными от НДФЛ.

Брокерский счет и ИИС

Есть обычный брокерский счет, заводим на него деньги и покупаем ценные бумаги: акции, облигации, биржевые ПИФы и др. А есть особый вид брокерского счета – индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Его главное преимущество – налоговые льготы:

• Налоговый вычет на взнос. Сумма возврата зависит от ставки НДФЛ. Чем выше ваш подоходный налог, тем больше вы сможете вернуть (до 2,4 млн рублей – 13%, от 2,4 до 5,0 млн рублей – 15%, от 5 до 20 млн рублей – 18%, от 20 до 50 млн рублей – 20%, свыше 50 млн рублей – 22%).

•  Освобождение от налога инвестиционного дохода при закрытии счета. Государством установлен лимит для этой льготы – 30 млн рублей.

Можно иметь до трех ИИС-3 у разных брокеров. Срок владения каждым счетом должен составлять не менее 5 лет. При досрочном закрытии ИИС и выводе активов придется вернуть налоговые вычеты и уплатить пени.

Можно сочетать и брокерские счета, и ИИС – использовать их для разных портфелей. Например, ИИС открыть для долгосрочных -целей (накопить сумму для получения пассивного дохода), а брокерский – для краткосрочных (путешествие через два года).

Страховка не покроет рыночные риски, например к банкротство компании – эмитента акций. В отличие от банков участие брокеров и управляющих компаний в системе страхования добровольное. Они обязаны сообщать своим клиентам о том, участвуют они или нет в системе страхования ИИС-3.  

Начните с малого и учитесь на практике

Есть заблуждение, что инвестиции нужны только богатым людям, которые ворочают миллионами. Это не так. Необязательно собирать крупную сумму для старта. Можно начать с небольших вложений, чтобы понять, как работает этот механизм, а затем, разобравшись, увеличивать их. Такая осторожная стратегия поможет получить опыт на рынке, не подвергая основной капитал значительному риску.

Наша рекомендация: читайте книги по инвестированию, слушайте лекции, смотрите бизнес-новости, читайте профильные телеграм-каналы. Стоит выбирать только официальные источники и всегда скептически относиться к тем, кто обещает гарантированную доходность. В инвестициях гарантий нет.