Ключевая ставка — это основной инструмент денежно-кредитной политики Банка России — регулятора финансовой системы страны. Опираясь на этот показатель, он выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты.
Совет директоров Банка России принимает решение о том, какой будет ключевая ставка. Он устанавливает ее с учетом экономической ситуации в стране. Главная цель — сохранить необходимый уровень инфляции.
Как уже было сказано выше, ключевая ставка постоянно претерпевает изменения. Максимальное изменение произошло 16 декабря 2014 года: показатель вырос сразу на 6,5%. После с 16 февраля 2015 года по август 2020 года ставка исключительно снижалась. Исторический минимум — 4,25% годовых. Однако в марте 2021 года ключевая ставка стала расти. А 23 июля она снова вернулась к цифре, которая была установлена 7 лет назад, — 6,5%. Причина в росте инфляции — она превысила ранее сделанный прогноз.
На что влияют изменения ключевой ставки?
Когда она снижается, деньги дешевеют. Кредиты для коммерческих банков становятся доступнее. Следовательно, они дают займы под низкий процент как для людей, так и для бизнеса. Люди больше покупают, а высокий уровень потребительского спроса, в свою очередь, способствует развитию бизнеса. Выгода для коммерческих организаций не только в этом. Когда предприятия получают доступ к дешевым деньгам, они могут расширять производство. Для экономического положения страны это хорошо.
Но есть и минусы: дешевый рубль отрицательно сказывается на вкладах. Желающих класть деньги на депозиты становится меньше, так как низкая ключевая ставка влечет за собой невысокие ставки по депозитам. Да и не все предприятия остаются «в плюсе»: те, кто приобретает что-либо для производства за иностранную валюту, платят больше, так как снижение курса рубля приводит к росту цен на импортные товары. Также возникает риск увеличения инфляции.
Когда ключевую ставку повышают, ситуация меняется. Вслед за ней растут ставки по кредитам и депозитам. Деньги становятся дороже: люди меньше берут взаймы, меньше тратят на покупку товаров. Потребительский спрос падает. Инфляция снижается, экономический рост страны замедляется вместе с ней. В этот период становится выгодно вкладывать деньги: привлекательность депозитов увеличивается.
Как реагировать на изменения ключевой ставки?
Как мы уже писали выше, когда ключевая ставка повышается — процент по кредитам и вкладам тоже растет. Старайтесь следить за этой динамикой. Если ставка выросла, можно обновить банковский депозит на новых условиях, а если понизилась — рефинансировать ипотеку и другие кредиты.
