Как распознать финансовую пирамиду?

Что такое финансовая пирамида

Финансовые пирамиды маскируются под выгодные инвестиционные проекты, но на деле это не более чем пустышка, созданная организаторами для собственной наживы. Легенда может быть любой: от  вложений в золотодобывающую компанию в Африке до инвестиций в криптовалюту. 

Признаки финансовой пирамиды:

1. Обещание сверхвысокой доходности. Главный «крючок» пирамиды – гарантии сверхприбыли за короткий срок (например, 50% в месяц). Такие цифры не соответствуют рыночным реалиям: ни легальные инвестиции, ни бизнес не приносят подобных доходов.

1. Гарантии доходности. Часто создатели пирамид уверяют клиентов, что вкладывать деньги абсолютно безопасно, а заработок гарантирован. Это не более чем красивые слова. Высокие доходы всегда сопряжены с высокими рисками потери вложенных средств. Если проект утверждает, что получение прибыли «гарантировано», это повод насторожиться. 

1. Отсутствие прозрачности. Пирамиды не любят раскрывать информацию о своей деятельности: нет отчетов, четкой бизнес-модели, контактов реальных владельцев. Важный маркер – отсутствие лицензии Банка России.

1. Активное стимулирование привлечения новых клиентов либо получение прибыли «стариками» от привлечения новых  участников. Вкладчики на первых этапах действительно могут получать какие-то деньги, но не от заявленной прибыли, а от взносов новых жертв. Участникам часто предлагают бонусы за вербовку, превращая их в активных «агентов» пирамиды. Система жива, пока есть поток новичков, но он неизбежно иссякает, а вкладчики останутся ни с чем.

Чтобы не стать жертвой финансовой пирамиды, проверьте компанию в реестре Банка России. Если юридического лица в списке не оказалось, оно работает нелегально. Это значит, что деятельность по привлечению денежных средств такой организации находится вне поля видимости регулятора, а значит, и права вкладчиков не защищены. 

Также не лишним будет проверить компанию на наличие признаков нелегальной деятельности на финансовом рынке. Если обнаружили организацию в таком реестре – не доверяйте ей свои деньги.

Задайте вопрос: «Как генерируется прибыль?» Если ответ сводится к «новым вкладчикам» – это пирамида. От участия в таких проектах нужно бежать, а, если в пирамиду попадал кто-то из близких, рассказывать им о последствиях таких вложений. 

Схема Понци: как авантюрист XX века обманул тысячи вкладчиков  

Финансовая пирамида – явление не новое. Мировая история насчитывает тысячи примеров обмана доверчивых вкладчиков и множество видов финансовых пирамид. Финансовая афера, вошедшая в историю под именем своего создателя, до сих пор остается эталоном мошенничества. Американец Чарльз Понци прославился в 1920-х годах благодаря пирамиде, основанной на манипуляциях с почтовыми купонами.

Изначально схема Понци подразумевала запуск международного торгового издания. Для рассылки журнала требовались почтовые марки, которые подписчики оплачивали специальными купонами. Заметив разницу в курсах валют, Чарльз разработал схему: переводил доллары зарубежным партнерам, те покупали купоны на местные деньги и отправляли их обратно. Обменивая купоны в США по выгодному курсу, он получал до 230% прибыли. 

Убедившись в прибыльности идеи, Понци оставил работу в банке и основал компанию Securities Exchange Company, обещая инвесторам 50% дохода за 45 дней и 100% – за 90. Ажиотаж превзошел ожидания: тысячи людей несли деньги, а компания исправно выплачивала проценты. Понци позволил себе роскошную жизнь – особняк, дорогие автомобили, предметы роскоши. На вопросы об источнике средств он ссылался на «легальный арбитраж с купонами».  

Спустя год власти США заявили: объем прибыли от купонов, заявленный Понци, физически невозможен. Расследование показало, что выплаты осуществлялись за счет притока новых вкладчиков, а не реальных операций. Из $9 млн, собранных у жертв, 1,5 млн осели в карманах мошенника, остальные циркулировали в схеме. Имущество Понци конфисковали, а сам он понес уголовную ответственность.

Даже после освобождения аферист не оставил темные схемы. Тюремный срок и депортация в Италию не сломили его: Понци продолжал изобретать аферы до конца жизни. Умер он в нищете в больнице для неимущих .  

В отличие от многих современных финансовых преступников, Чарльз Понци не скрывался от правосудия и часть средств тратил на общественные нужды – спонсировал земляков, устраивал праздники. 

Однако следствие доказало: его «благородство» финансировалось за счет обманутых вкладчиков, что не отменяет факта мошенничества. Понци навсегда остался символом иллюзорной прибыли и доверчивости жертв финансовых пирамид.

Другие примеры финансовых пирамид

Есть в мировой истории и другие примеры финансовых пирамид:

Компания Южных морей: Пирамида, покорившая Ньютона  

В XVIII веке история спасшегося после кораблекрушения моряка Александра Селкирка вдохновила британцев на поиски мифических островов с сокровищами. Этим воспользовался Роберт Харли, лорд-казначей Британии, создавший Компанию Южных морей. Не имея реальных активов, Харли продавал акции, спекулируя на ажиотаже. 

Стоимость бумаг взлетела с 550 до 1000 фунтов, что в сотни раз превышало месячный доход обычного человека. Стали жертвами финансовой пирамиды тысячи, включая Исаака Ньютона, потерявшего 20 000 фунтов. Когда пирамида рухнула, многие остались ни с чем, а Харли вошел в историю как автор первой масштабной финансовой аферы.  

Бернард Мейдофф: Меценат, укравший $65 млрд

Бернард Мейдофф, основатель NASDAQ и уважаемый филантроп, десятилетиями обманывал инвесторов через свою фирму Madoff Investment Securities. Под видом эксклюзивных стратегий он предлагал 

«гарантированные» 12% годовых, привлекая банки, знаменитостей и доверчивых граждан. 

Однако вместо торговли акциями Мейдофф всего лишь перераспределял средства новых клиентов в качестве «прибыли» для старых. Разоблачение в 2008 году вскрыло хищение $65 млрд, что привело к тюремному сроку в 150 лет для Мейдоффа и трагедии в его семье:один сын покончил с собой, не выдержав позора, второй погиб при странных обстоятельствах.  

Поразительно, но назначенный конкурсным управляющим фонда Bernard L. Madoff Investment Securities LLC Ирвинг Пикард совершил практически невероятное – разыскал и вернул вкладчикам более 14 млрд долларов (около 80 % всех вложенных средств). При этом сам Мейдофф остался себе верен. Он применил свои «деловые навыки» и за решеткой: скупил в тюремном магазине все какао и организовал подпольную торговлю.

МММ Сергея Мавроди: коллапс, изменивший Восточную Европу

В 1990-х российский предприниматель Сергей Мавроди превратил компанию МММ из продавца оргтехники в крупнейшую финансовую пирамиду. Выпуская «акции» номиналом 1000 рублей, 

он искусственно завышал их стоимость, используя рекламу в СМИ с обещаниями 3000% годовых. Миллионы людей, включая пенсионеров, несли последние сбережения, веря в «чудо-инвестиции». 

Крах наступил в июле 1994 года, когда Мавроди обвалил цену акций в 127 раз. Жертвами финансовых махинаций стали около 15 млн  человек. Мавроди так и не вернул средства, подорвав на долгое время доверие к инвестициям в странах СНГ.  

Эти истории демонстрируют, как жажда быстрой прибыли и авторитет организаторов заставляют людей игнорировать риски. Пирамиды существуют столетиями, меняя форму, но сохраняя суть: иллюзорный успех одних всегда строится на потерях других.

Свежие примеры финансовых пирамид

1. Компания Finiko была основана в 2019 году жителями Татарстана Кириллом Дорониным, Зыгмунтом Зыгмунтовичем, Маратом Сабировым и Эдвардом Сабировым. Платформу позиционировали как «автоматическую систему генерации прибыли». Ее трейдеры якобы приносили около 5% доходности в день. У Finiko даже была собственная внутренняя валюта – цифрон. На максимуме он стоил $217, а после обвала пирамиды – $0,3. После возбуждения прокуратурой Татарстана уголовного дела об организации финансовой пирамиды инвесторы начали массово требовать назад свои деньги. Предварительный ущерб клиентов от вложения денег составил 5 млрд рублей. Троих из четверых организаторов задержали.

1. «Зарабатывай лежа на диване!» – это слоган проекта «OneCoin», который обещал 500% годовых. Легендой проекта была «цифровая валюта, которая основана на криптографии», – аналог биткойна. По разным оценкам, по всему миру в пирамиду было вложено от 4 до 15 млрд евро. Организатор пирамиды, гражданка Германии и Болгарии Ружа Игнатова, скрылась, за ее поимку обещают 5 млн долларов.

1. В 2018 году кореец До Квон основал Terraform Labs. Изначально целью его платформы было создание платежного приложения и стейблкоина. Так появились стейблкойны TerraUSD и Luna. К 2022 году их стоимость достигла $60 млрд. Проблемы начались после того, как начала расследование Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Инвесторы стали массово продавать актив, что привело к падению его стоимости на 96% за день – до $0,10. В общей сложности люди потеряли $38 млрд. До Квон скрывался несколько лет, но недавно его арестовали.

Как работает финансовая пирамида

Пирамида – это цепь, где каждый последующий уровень финансирует предыдущий. Например:  

1. Участник 1 вкладывает 10 000 рублей.  
2. Чтобы выплатить ему «доход», организаторы привлекают участников 2, 3, 4, чьи взносы идут на выплаты.  
3. Чем больше уровней у пирамиды, тем быстрее рушится конструкция: требуется все больший рост числа вкладчиков, что в итоге заканчивается крахом. 

Организаторы создают миф об «уникальной возможности», манипулируя доверчивостью клиентов.  

Рядовые участники при этом делятся на две группы:  

1. Ранние вкладчики (первые участники): получают выплаты, верят в проект и активно рекламируют его, неосознанно вовлекая других.  
2. Поздние вкладчики: теряют деньги, когда система коллапсирует.

В результате под руинами пирамиды остаются обе группы. В выигрыше оказываются лишь создатели, которые, забрав деньги, исчезают перед крахом. 

Для вкладчиков участие в пирамиде – всегда эмоциональные качели. Сначала эйфория: «Я гений инвестиций!» Потом паника: «Надо вложить еще, чтобы отбить потери». В финале, как правило, участники схемы испытывают стыд и страх признаться семье. Многие втягивают родных, друзей или коллег, что кроме потери денег приводит к конфликтам и разрушенным отношениям. 

Чтобы с вами не произошло подобных неприятностей, всегда критически относитесь к тому, кому доверяете свои деньги. Помните: если предложение кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, скорее всего, так оно и есть.

Не соглашаемся инвестировать деньги, если: 

1. Обещают доходность сильно выше рынка. 
2. Дают гарантии дохода ваших инвестиций.
3. Рассказывают об абстрактных, но очень перспективных «инвестициях». 
4. Обещают вознаграждение за вовлечение в схему новых клиентов.
5. Утаивают информацию о владельцах компании и ее деятельности.
6. У компании нет лицензии на привлечение средств граждан (проверить можно на сайте Банка России).
7. Компания числится в составляемом Банком России «Списке компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке».