Сейчас, чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно соответствовать одному из критериев:
- владение активами стоимостью не менее 24 млн рублей;
- профильное образование;
- стаж в финансовой сфере от двух лет;
- достаточный доход за последние два года;
- международные документы специалиста в сфере финансового анализа, инвестиционного консультирования, управления активами и рисками, например CFA.
Совсем скоро к списку добавится еще один пункт. Банк России добавил в перечень специальный экзамен, сдав который можно будет получить статус квалифицированного инвестора.
Документ об успешном прохождении экзамена можно будет предъявить своему брокеру с 31 августа 2026 года. После этого брокер повысит статус инвестора до квалифицированного. Будут приниматься:
- «Квалифин» от Национальной фондовой ассоциации (НФА);
- инвестиционный сертификат Московской Биржи (MOEX Investor Certificate);
- сертификат финансового аналитика от НФА;
- аттестат инвестиционного советника от Национальной ассоциации участников фондового рынка.
«Прохождение специального экзамена сделает доступнее и осмысленнее путь к статусу „квала“. Его можно будет получить не за счет крупной суммы на счетах или высокого дохода, а за счет собственных знаний. Этой возможности ждали многие инвесторы», — пояснил введение экзамена Михаил Мамута, заместитель председателя Банка России.
Чтобы сдать экзамен на сертификат, например, Московской биржи, нужно зарегистрироваться на «Финуслугах» и пройти идентификацию по паспорту. Отвечать на вопросы придется в дистанционном формате. Соискателю нужно показать, насколько хорошо он знает те инструменты финансового рынка, которые доступны квалинвесторам, управление рисками, правовое регулирование рынка, финотчетность, анализ данных и финансовую математику.
Как напоминает Мария Иваткина, эксперт «Моифинансов» с опытом инвестирования в течение 12 лет, статус квалифицированного инвестора дает доступ к более широкому набору финансовых инструментов. Имеются в виду, например, структурные продукты, которые чаще всего выпускаются в форме облигаций, но устроены более сложно, поскольку сочетают не один, а несколько базовых активов. Также «квалы» могут работать с цифровыми финансовыми активами (ЦФА), иностранными ценными бумагами (акциями зарубежных компаний, депозитарными расписками российских компаний и др.), облигациями с повышенным риском, фьючерсами на криптовалюты и высокорисковыми ПИФами. «Логика простая: квалифицированный инвестор подтвердил свои знания, имеет опыт работы с такого рода активами и, соответственно, может обдуманно взять на себя повышенные риски, в отличие от обычного инвестора», — отмечает Иваткина.
