В России средняя страховая пенсия по старости, по данным СФР, в среднем чуть больше 20 000 рублей в месяц.

Эта сумма формируется за счет отчислений в Социальный фонд России работающих граждан, то есть пенсионеру платит следующее поколение. Соответственно, чем больше людей работает и платит отчисления, тем больше денег поступает в СФР, и наоборот. В России, как и во многих других странах мира, население постепенно стареет – количество пенсионеров увеличивается, а количество работающих снижается.

В такой ситуации, даже если пенсионер имеет огромный трудовой стаж и получал высокую зарплату, его пенсия никак не может быть близка к привычному для него уровню дохода. Малочисленные новые поколения работников просто не смогут обеспечить высокие пенсии большому числу пенсионеров. Поэтому привычный материальный уровень в старости можно будет сохранить только с помощью дополнительных источников дохода.

Проблема России не уникальна – во всех развитых странах пенсионная система упирается в проблему старения населения. И будущим пенсионерам предлагается самостоятельно принять участие в формировании своей пенсии.

Задумываясь о пенсионных сбережениях, необходимо помнить, что это долгосрочный инструмент. И есть несколько факторов, которые могут помешать планам:

Инфляция. Нужно не просто откладывать деньги, но и инвестировать их таким способом, чтобы обыграть инфляцию. Цель Банка России по инфляции на среднесрочную перспективу – 4% в год, значит, доход от инвестиций должен быть не ниже.
Соблазны. Вы начали копить на пенсию, но вам вдруг понадобились дополнительные деньги – на покупку новой машины, поездку в отпуск и так далее. И это серьезный соблазн – отщипнуть от пенсионных сбережений.
Текущие доходы и расходы. Если ваши доходы временно снизились (например, вы потеряли работу и у вас ушло какое-то время на поиск новой) или выросли текущие расходы (например, у вас родился ребенок, вы взяли ипотеку и т. п.), ваши возможности откладывать деньги на будущее снижаются, растет вероятность того, что вы начнете тратить свои пенсионные накопления.

Итак, как же накопить на пенсию? В основном инструменты финансового рынка эффективно помогают справиться с объективным фактором инфляции, но есть и специализированные долгосрочные инструменты, которые помогут побороть даже соблазны необдуманных трат.

Возможные варианты пенсионных сбережений:

Банковские депозиты;
Программа долгосрочных сбережений (ПДС);
Добровольные взносы в НПФ (индивидуальный пенсионный план);
Инвестиции в ПИФ, ценные бумаги, обезличенные металлические счета (ОМС), ИИС;
Долевое страхование жизни (ДСЖ);
Накопительное страхование жизни.

Каждый из предложенных вариантов необходимо рассматривать с точки зрения доступности, доходности и риска.

Банковский депозит доступен любому – минимальный объем вложений практически не ограничен. Есть вклады с возможностью регулярного пополнения для увеличения дохода. Преимущество депозитов – высокая надежность: гарантия дохода, а также сохранности вложений благодаря системе страхования вкладов. В то же время банковские проценты по вкладам редко опережают инфляцию, а для защиты вклада, если он превышает 1 400 000 рублей, его придется дробить и разносить по разным банкам.

Полис накопительного (инвестиционного) страхования жизни представляет собой комбинацию традиционного страхования жизни и накопления капитала. Полисы, как правило, долгосрочные – до 20 и даже более лет, с регулярным внесением взносов. Взносы возможны в рублях или в валюте. Часть средств идет на страхование риска смерти (в таком случае страховая сумма выплачивается семье застрахованного), другая часть инвестируется. По окончании действия полиса сумму накопленного, с учетом полученной доходности, можно получить либо сразу, либо в виде регулярных выплат. При покупке полиса страхования жизни сроком не менее чем на 5 лет можно получить налоговый вычет. Договор о страховании можно расторгнуть досрочно, но средства выплачиваются в этом случае с применением понижающего коэффициента.

С 2025 г. появился новый страховой продукт – долевое страхование жизни (ДСЖ), который совмещает классическое рисковое страхование жизни и возможность инвестировать часть уплаченных за полис средств, чтобы получать доход. При ДСЖ страхователь может участвовать в формировании своего инвестпортфеля (из паев российских ПИФов), операции по управлению которым будет осуществлять страховщик/управляющая компания.

Программа долгосрочных сбережений. С 1 января 2024 года в России работает программа долгосрочных сбережений (ПДС). Она поможет накопить денег, которыми можно будет воспользоваться в будущем (к примеру, после выхода на пенсию или в тяжелой жизненной ситуации). Главная особенность программы в том, что ее участники получат от государства прибавку к своим накоплениям. В чем суть программы? Вы заключаете договор долгосрочных сбережений с любым негосударственным пенсионным фондом (НПФ), подключившимся к программе, и начинаете отчислять туда взносы. Государство тоже пополняет эти счета. Вдобавок вы получаете право на налоговый вычет – можете вернуть часть уплаченного за год подоходного налога.

Если вы официально работали с 2002 по 2014 год, у вас есть пенсионные накопления. Это накопительная пенсия, которая находится на вашем личном пенсионном счете в Социальном фонде России (СФР) либо в НПФ. Ее тоже разрешается перевести в программу долгосрочных сбережений.

Индивидуальный пенсионный план – это договор негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), который заключается с негосударственным пенсионным фондом (НПФ). Вы вносите в НПФ взносы, сумма и периодичность которых устанавливаются договором (минимальный взнос может начинаться от 1 000 рублей). Взносы возможны только в рублях. По окончании договора НПФ выплачивает негосударственную пенсию, в случае смерти застрахованного накопления получают наследники. По взносам на НПО можно получить налоговый вычет. НПФ можно менять в течение жизни.

Вклады в ПИФы дают возможность получать доход, который складывается из роста стоимости пая. Вклады возможны только в рублях. На средства вкладчиков управляющая компания покупает активы (акции, облигации, валюту, векселя, опционы – разрешенные активы определены для каждого типа фонда законодательно). Вкладчик получает доход при продаже своего пая обратно управляющей компании.

Можно покупать слитки, инвестиционные монеты или открыть обезличенный металлический счет (ОМС) – нечто вроде депозита, но только не в деньгах, а в граммах драгоценных металлов. На долгом горизонте доходность вложений в эти «вечные ценности» растет, на коротком и среднем – может и падать. Этот вид инвестиций требует дополнительных затрат, снижающих доходность: при покупке слитков придется заплатить НДС (18%), если продать металл на ОМС раньше 3 лет владения счетом, придется уплатить НДФЛ. Гарантии по банковским вкладам на ОМС не распространяются. Инвестиционные монеты нужно где-то хранить: возникает вопрос безопасности.

Модуль №7. Проверь свои знания

Модуль №7.
Проверь свои знания