Как позаботиться о достойной пенсии уже сейчас: инструкция

Пенсии в России

Чтобы подойти к преклонному возрасту с хорошим финансовым резервом и не отказываться от привычного уровня жизни, нужно как можно раньше начать заботиться о будущей пенсии. 

В 2026 году средняя пенсия в России составляет 25 397 рублей, средняя зарплата до налога — 103 тысячи рублей.

«Почти четырехкратная разница между средней зарплатой и госпенсией показывает величину финансового стресса, с которым могут столкнуться заканчивающие работать сотрудники», — комментирует аналитик «Цифра Брокера» Александр Дудников.

Сегодня в пенсионной системе России преобладает распределительный (страховой) компонент: пенсионеры получают выплаты из пенсионных отчислений работающих граждан и частично — из федерального бюджета. Те, кто до 2014 года формировал накопительную пенсию и достиг пенсионного возраста, могут рассчитывать на свои накопления и результат их инвестирования. Впрочем, эти суммы редко выше 400 тысяч, поэтому выплаты накопительной пенсии нельзя назвать внушительными. 

Размер пенсионных прав в значительной части зависит от текущего дохода. Чем выше доход, тем больше страховых взносов будет «падать» в личную копилку будущего пенсионера. Как и НДФЛ в большинстве случаев, взносы на обязательное пенсионное страхование (ОПС) уплачиваются работодателем. Суммы трансформируются в индивидуальные пенсионные коэффициенты (ИПК), которые отражаются на индивидуальном лицевом счете (ИЛС) будущего пенсионера. Чем больше баллов, тем выше размер назначаемой страховой пенсии.

Однако «выше головы не прыгнешь»: взносы на ОПС уплачиваются только до момента, пока доход не достигает определенной величины (предельной заработной платы, которую ежегодно устанавливает правительство). В 2026 году единая предельная величина базы для исчисления страховых взносов составляет 2 979 000 рублей. С сумм, превышающих этот лимит, работник уже ничего не накапливает на личном пенсионном счете (взносы не уплачиваются).

Чтобы обеспечить себе желаемый уровень жизни в «серебряном» возрасте, можно сформировать свой личный пенсионный план.

Копить на пенсию

Прежде чем ответить на вопрос, как копить на старость, нужно определить ряд показателей:

• Возраст выхода на пенсию. Для ориентира: в 2026 году страховую пенсию по старости смогут получать женщины 59 лет и мужчины 64 лет. В 2028 году, когда завершится пенсионная реформа, этот возраст составит 60 и 65 лет соответственно.
• Желаемый дополнительный доход. Например, к страховой пенсии еще 50 000 рублей в месяц.
• Какую сумму вы готовы откладывать ежемесячно именно на пенсию (а ведь есть еще необходимость пополнять подушку безопасности, платить ипотеку, копить на другие нужды, ну и просто жить). 

Пример 1

Анне Ивановой 40 лет. Она планирует выйти на пенсию в 60 и еще лет 20 получать по 40 тысяч рублей в месяц в дополнение к пенсии. Ей предстоит накопить: 240 месяцев × 40 000 = 9 600 000 рублей.

Если просто копить и хранить наличные дома, их реальная стоимость будет уменьшаться из-за инфляции. Чтобы компенсировать потери из-за инфляции, а в идеале — получать доход побольше, деньги должны приносить дополнительный доход. Поможет сложный процент: он прибавляется к основной сумме, а далее проценты начисляются на сумму вложенных средств и полученных процентов.

Инструменты для накопления будущей пенсии

Негосударственные пенсионные фонды 

Копить на пенсию можно, используя инфраструктуру негосударственного пенсионного фонда (НПФ): человек добровольно делает взносы в фонд, они инвестируются, доход накапливается, из него пенсионер будет получать дополнительные выплаты. Деятельность НПФ контролирует регулятор. Кстати, пенсионные выплаты из НПФ будут назначены при достижении «старого» пенсионного возраста (60 лет для мужчин и 55 лет для женщин).

В некоторых случаях возможность сформировать «вторую» пенсию предоставляет работодатель. Происходит это в рамках корпоративных пенсионных программ. Работодатель полностью или частично платит взносы в НПФ за своего работника.

«НПФ обязаны придерживаться консервативного подхода к инвестированию, преследуя прежде всего цель сохранить накопления. Портфели обычно состоят из государственных ценных бумаг (ОФЗ), высококачественных корпоративных облигаций, банковских депозитов и небольшой доли акций», — объясняет Александр Дудников. 

Участник НПФ сам определяет величину и периодичность взносов по индивидуальному пенсионному плану, вникать в нюансы инвестирования не обязательно. Фонд будет вкладывать эти средства самостоятельно.

Для того чтобы выбрать оптимальный пенсионный план, важно объективно оценить свои финансовые возможности и определить, какую сумму хотелось бы накопить и за какой срок. Далее нужно решить, какую сумму и с какой периодичностью вы готовы вносить. И наконец, остается выбрать, в течение какого периода вы хотите получать выплаты из НПФ. 

Взносы в НПФ (включая результат инвестирования) застрахованы на сумму до 2,8 млн рублей Агентством по страхованию вкладов (АСВ)

Если ежегодно вносить до 400 тысяч рублей, можно получать налоговый вычет, который тоже можно вносить на счет, увеличивая накопления. 

При наступлении возраста, когда возникает право на получение «второй пенсии», назначаются регулярные выплаты: на определенный срок или пожизненно — в соответствии с выбранной пенсионной схемой.

Если изъять деньги из НПФ до наступления срока назначения выплат, то возможны финансовые потери: в одних случаях нужно будет вернуть в бюджет полученные налоговые вычеты, в других — фонд оставит себе инвестиционный доход. Поэтому важно заранее изучить условия «расставания» с фондом, правила формирования выкупной цены. 

Пример 2

 Андрей Петров зарабатывает 80 000 рублей и ежемесячно отчисляет в НПФ 8 000 рублей. За 15 лет за счет взносов он накопит 1 440 000 рублей, сумма налоговых вычетов за эти годы составит 187 000 рублей.

С учетом инвестиционного дохода капитал Петрова может достигнуть 2,5 млн рублей в зависимости от доходности НПФ, отмечает Александр Дудников из «Цифра-Брокера». 

Таким образом, выйдя на пенсию, наш герой может получать дополнительно к госпенсии выплату от НПФ в размере 20 800 рублей в течение 10 лет. Для этого 2 500 000 рублей будут разделены на 120 месяцев.

«По сути, НПФ — это “хранилище” денег с осторожным инвестированием: облигации, депозиты, немного акций. Доходность обычно на уровне инфляции или чуть выше», — подводит итог управляющий партнер консалтинговой компании LWM Consulting Ленар Рахманов.

Программа долгосрочных сбережений (ПДС)

Программа долгосрочных сбережений — это добровольный накопительно-сберегательный продукт, который позволяет формировать средства не только на пенсию, но и на другие долгосрочные цели (например, образование детей, покупку жилья). Программа предусматривает софинансирование со стороны государства и налоговые льготы. 

Есть пять источников поступления средств в ПДС:

• добровольные взносы участника;
• софинансирование от государства;
• перевод накопительной пенсии, сформированной в системе ОПС в 2002–2013 годах; 
• взносы работодателя;
• доход за счет инвестиций НПФ. 

Предполагается, что участник ПДС будет перечислять средства в течение 15 лет, чтобы получить право на выплаты, либо выплаты назначаются при достижении возраста 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. В особых жизненных ситуациях (например, когда деньги требуются на лечение тяжелого заболевания) разрешено воспользоваться накоплениями раньше. 

Допустимо и досрочно забрать деньги, однако будут применены понижающие коэффициенты. В результате на руки можно получить меньше, чем было накоплено на счете. 

При этом не выйдет забрать средства накопительной пенсии (если они были переведены в программу) и средства софинансирования от государства, включая инвестдоход, полученный на эти средства. Они останутся на счете до наступления срока выплат (спустя 15 лет после даты заключения договора или при достижении установленного возраста). 

 Размер софинансирования зависит от среднемесячного дохода участника:

• Доход до 80 000 рублей в месяц: софинансирование 1:1, то есть гражданин должен внести 36 000 рублей, чтобы государство добавило такую же сумму.
• Доход от 80 001 до 150 000 рублей: софинансирование 1:2, то есть гражданин должен перечислить 72 000 рублей, а государство добавит 36 000 рублей.
• Доход от 150 001 рубля: софинансирование 1:4. Участник должен внести 144 000 рублей, чтобы государство добавило 36 000 рублей.

Для выплат по ПДС предусмотрены разные варианты:

1. Единовременная выплата (можно забрать все сразу): 

•  через 15 лет после заключения договора;
• при наступлении установленного возраста (55 лет для женщины и 60 лет для мужчины), при условии что при расчете периодических выплат ежемесячная сумма окажется меньше 10 % прожиточного минимума (ПМ) пенсионера.

2. Пожизненная выплата (на протяжении жизни). Объем накоплений делится на коэффициент ожидаемого периода выплат (коэффициент устанавливается фондом и зависит от пола и возраста участника), в результате получается ежемесячная выплата.

3. Срочная выплата (выплаты на определенный период, но не менее 5 лет). Сумма накоплений делится на количество месяцев (например, на 120 месяцев), полученный результат — размер ежемесячной выплаты. Длительность срока выплат выбирает участник.

Срочные и пожизненные выплаты ежегодно индексируются за счет того, что в период выплат деньги на счете продолжают инвестироваться, а значит, начисляется доход.

ПДС максимально выгодна для тех, чей доход не превышает 80 000 рублей в месяц, когда государство софинансирует накопления 1:1, говорит Ленар Рахманов.

Александр Дудников подсчитал: «Если ежемесячно в течение 15 лет перечислять в ПДС 8 000 рублей, с учетом инвестиционного дохода, средств софинансирования и реинвестирования налоговых вычетов и ожидаемой доходности 10% годовых можно накопить примерно 4,7 млн рублей». То есть ежемесячная дополнительная выплата составит 39 300 рублей в месяц на протяжении 10 лет. 

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Это особый брокерский счет, на котором можно хранить деньги, акции, облигации, драгметаллы. Он позволяет физлицам инвестировать в российские ценные бумаги и получать налоговые льготы.

В настоящее время счет открывается на пять лет, в дальнейшем срок будет ежегодно увеличиваться на год, пока не достигнет 10 лет.

Граждане могут вносить средства на ИИС-3, покупать и продавать биржевые инструменты: акции, облигации, паи ПИФов. 

 С учетом внесенных на счет сумм рассчитывается налоговый вычет, размер зависит от ставки уплаченного НДФЛ. Если взять предельную сумму 400 000 рублей в год, возврат составит от 52 до 88 тысяч (в зависимости от ставки НДФЛ).

Если при закрытии ИИС доход не превысит 30 млн рублей, налог платить не придется. Если заработать удалось больше, в бюджет нужно перечислить НДФЛ с суммы сверх лимита. 

«ИИС как способ накоплений подходит долгосрочным инвесторам, готовым принимать на себя дополнительные рыночные риски и самостоятельно принимать решения о распределении инвестиций по активам», — объясняет Александр Дудников. По его словам, исторически индекс Мосбиржи с учетом дивидендов показывал доходность на уровне 15% годовых. «Исходя из этого можно предположить, что ежемесячные инвестиции в размере 8 000 рублей на протяжении 15 лет потенциально могут сформировать на ИИС капитал в размере 5,9 млн рублей, — говорит он. — Простым делением этой суммы на 120 месяцев, то есть 10 лет, можно получить ежемесячные выплаты в размере немногим более 49 000 рублей».

Пенсионный план

Начинать копить на безбедную старость нужно как можно раньше. Китайская мудрость гласит: «Лучшее время, чтобы посадить дерево, было 20 лет назад. Следующий подходящий момент — сегодня».

Как копить в 20 лет

Главное преимущество молодых — время. Типичная ошибка — считать, что еще рано думать о пенсии. На практике все наоборот. «Сложный процент работает именно здесь. Деньги, вложенные в 20 лет, дают кратно больше, чем деньги, вложенные человеком 40 лет», — убеждает Ленар Рахманов.

Что делать:

• регулярно откладывать некоторую сумму со своих доходов;
• открыть ПДС;
• инвестировать на ИИС, а также в свое образование, умения и навыки.

Задача — запустить процесс и не останавливаться. Пока вы молоды, допустимо использовать часть капитала на эксперименты, поскольку есть запас времени. 

Как копить в 30 лет

Доходы растут, но появляются обязательства. Важно не откладывать накопления на потом.

Что делать:

• сформировать инвестиционный портфель;
• вступить в ПДС, если еще этого не сделали;
• начать вкладывать в активы с двойной функцией (например, недвижимость, которая в зависимости от экономической конъюнктуры может приносить доход от аренды и одновременно иметь потенциал роста стоимости).

Задача — перестать действовать хаотично и регулярно откладывать определенную часть дохода.

Как копить в 40 лет

Пик возможностей и ответственности. Доходы обычно максимальные, но и времени на инвестиции уже меньше.

Что делать:

• провести аудит имущества, недвижимости, накоплений, бизнеса, счетов;
• просчитать и сбалансировать распределение накоплений между различными инструментами.

Задача — понять, что есть и сколько не хватает на безбедную старость.

Как копить в 50 лет

Переход от накопления к получению дохода. Важнейший фактор — стабильность.

Что делать:

• до 80% капитала держать в защитных активах;
• четко просчитать нужный капитал;
• диверсифицировать активы, чтобы не потерять;
• защитить активы юридически, например оформив их так, чтобы не потерять в случае развода или краха фирмы.

Задача — превратить капитал в регулярные выплаты.

Принципы долгосрочных накоплений, которые не зависят от возраста:

• Не терять. Это важнее, чем зарабатывать максимум.
• Снижать риски, диверсифицируя инструменты накопления.
• Приучить себя откладывать с любого дохода: регулярность важнее доходности.

Инструментов для долгосрочных накоплений достаточно, их выбор зависит от возраста и личных стратегий. Эксперты говорят, что молодым людям и лицам среднего возраста имеет смысл присмотреться к формированию капитала с помощью ИИС, учитывая высокий потенциал фондового рынка. «Вместе с тем ИИС требует определенных знаний о рынке и навыков самостоятельного инвестирования, — отмечает Александр Дудников. — Кроме того, ИИС вряд ли подходит для лиц предпенсионного возраста, когда до выхода на заслуженный отдых осталось менее пяти лет, поскольку инвестиции на таком коротком отрезке времени на фондовом рынке сопряжены с повышенным риском рыночной волатильности». 

С приближением к пенсионному возрасту предпочтительнее прибегать к ПДС, учитывая предусмотренное программой государственное софинасирование, государственное страхование накопленных средств и налоговые вычеты и льготы.